¿ Qué se operó más y por qué ? Calls y Puts Ggal, Cantidad de lotes, Volatilidades Implícitas, Operaciones 2-2-15

Comenzando por la cantidad de Lotes Operados en las Opciones de Ggal,

a comparación del viernes, la jornada de hoy tuvo mucho más volúmen.

El primer gráfico es el de los Calls:
( Tuvieron una variación del +33,07 % )

un sentimiento del mercado muy alcista, ya que además los puts descendieron -34,70 %

Con respecto a las volatilidades implícitas de los calls, el que tiene volatilidad implícita más alta es el call de la base 25, que es de 50,24 % el resto de las bases tienen volatilidades implícitas menores que 42,11 % que es el promedio de la volatilidad histórica de  30 días de Ggal, ( es la línea media que se ve en el gráfico del cono.)

Se entiende que es conveniente lanzar calls cuando las volatilidades implícitas de las bases están por encima de este promedio de la volatilidad histórica del subyacente ( en este caso Ggal ).

En el caso de los Puts están caros en volatilidad porque están por encima del promedio de la volatlidad histórica del subyacente.